The rapid advancement of blockchain has helped usher in a new era for financial investment in 2024. Particularly, American financial firms have made advancements in the form of Bitcoin and Ethereum ETFs and the tokenization of funds.

These innovations are helping to fundamentally reshape asset management investment strategies amongst firms such as BlackRock and other leading American institutions.

Blockchain technology, which crucially underpins cryptocurrency, is key for the integration of this new kind of digital assets into the world of traditional finance. In its nature, the technology is decentralized and code written to ensure transparency, security and immutability. These are all essential for maintaining both investor trust and to meet regulatory standards that are still developing.

Blockchain technology enables every transaction to be recorded and visible on a public ledger, thereby increasing trust among investors and regulators. The cryptographic principles of Bitcoin and Ethereum provide robust protection against fraud and cyber-attacks. Additionally, transactions and smart contracts help reduce operational costs with set transaction fees and accelerated settlement times.

However, it should be noted that while the ETFs are helping more liquidity to the cryptocurrency market, the cryptocurrencies they offer are not actually held by the firm issuing the ETF, they are primarily issued through Coinbase’s custodial solution. Therefore critics may point out that ETFs are just acting as a middleman and not actively contributing anything truly innovative to the development of the blockchain technology.

The tokenization of funds on Ethereum is being pioneered by BlackRock, the US-based global leader in asset management. The tokenization of Ethereum converts the rights of an asset into a digital token which can then be used to invest in a traditional asset fund, where Ethereum blockchain act as the data storage layer of transactions. In March 2024, they marked an important moment in Blockchain adoption, when they as the world’s largest asset management fund, announced the first tokenized Ethereum fund.

Smart contracts are written directly into the code standards specific to blockchain and act as a self-executing transaction agreement. They automatically and efficiently enforce and execute terms that are predefined before a transaction, reducing the need for a financial intermediately.

Benefits of Tokenization:

• Increased Liquidity: Tokenized assets are regulated and can be traded continuously on global markets, enhancing liquidity and entry points to the token. They also allow for fractional ownership of assets to be possible.
• Enhanced Transparency: Investors can track the size, growth and ownership history of tokenized assets.
• Reduced Costs: Tokenization through Blockchain, as comparatively low transaction and administration costs in comparison to traditional asset management.

What is the Future of Blockchain in Financial Markets

The use of blockchain technology by financial firms driving a new era of innovation in asset management looks to be promising for the future. Related developments are also changing customer outlook on financial products as these technologies promise a higher level of efficiency, transparency and security.

Regulators are also becoming more familiar with Blockchain as they are learning how to create a standardized environment for further crypto ETFs and tokenized assets. This can provide opportunities for more blockchain protocols to be used instead of just Ethereum as a layer for traditional fund tokenization. We should also expect to see more financial firms look to enter the market and increasing ETF competition across the board.

Conclusion

Technological innovation through the use of the blockchain technology and integration of the cryptocurrency market into traditional finance, over the last two years has begun to revolutionize the financial landscape – particularly via the introduction of Bitcoin and Ethereum ETFs and the tokenization of funds.

BlackRock and other financial firms in America are at the forefront of the development. They will continue to leverage these technologies in order to create optimize efficiency, transparency and accessibility in the financial products area.

Globally, financial institutions are also embracing blockchain technologies. European and Asian markets are witnessing similar trends, with firms exploring blockchain for various applications, including cross-border payments, trade finance, and digital identity verification.

As these financial firms and blockchain technologies continue to evolve, asset management will be fundamentally reshaped. The broader international financial investment ecosystem will become further digitalized, fostering a more interconnected and efficient global financial system.

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ETFs crypto et tokenisation de fonds : l’inauguration d’une nouvelle ère pour la finance traditionnelle américaines en 2024

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Le développement rapide de la blockchain a contribué à inaugurer une nouvelle ère pour l'investissement financier en 2024. En particulier, les entreprises du secteur financier américain ont vu apparaitre de nouveaux produits, sous la forme d'ETFs Bitcoin et Ethereum ainsi que des fonds tokenisés sur protocole d’Ethereum.

Ces innovations contribuent à remodeler fondamentalement les stratégies d'investissement en gestion d'actifs parmi des entreprises telles que BlackRock et d'autres institutions américaines de premier plan.

La technologie blockchain, sous-jacent cruciale de toute cryptomonnaie ayant une utilité réelle, est un facteur déterminant quant à l'intégration de ce nouveau type d'actifs numériques dans le monde de la finance traditionnelle. Par nature, la technologie blockchain apporte une gestion des données décentralisée, transparente, sécurisée et immuable. Ces éléments sont essentiels pour maintenir la confiance des investisseurs et pour répondre aux normes réglementaires en cours de développement.

Cependant, il convient de noter que bien que les ETFs contribuent à une plus grande liquidité du marché des cryptomonnaies, les cryptomonnaies qu'ils proposent ne sont pas réellement détenues par l'entreprise émettant l'ETF, elles sont principalement conservées via la solution offerte par la plateforme d’échange Coinbase. Par conséquent, les ETFs ne font qu'agir en tant qu'intermédiaire et ne contribuent pas activement au développement de la technologie blockchain.

BlackRock, leader mondial américain de la gestion d'actifs, a été pionnier dans la tokenisation des fonds sur Ethereum. ****La tokenisation sur Ethereum convertit les droits d'un actif en un jeton numérique, qui peut ensuite être utilisé pour effectuer des échanges au sein d’un fonds d'actifs traditionnel, où la blockchain Ethereum agit comme couche de stockage des données des transactions. En mars 2024, ils ont marqué un moment important dans l’adoption de la blockchain, lorsqu'ils ont annoncé le premier fonds Ethereum tokenisé en tant que plus grand fonds de gestion d'actifs au monde.

Les contrats intelligents sont directement écrits dans les standards de code spécifiques à la blockchain et agissent comme un accord de transaction auto-exécutable. Ils appliquent et exécutent automatiquement et efficacement les termes prédéfinis avant une transaction, réduisant ainsi le besoin d'un intermédiaire financier. Les contrats intelligents aident à réduire les coûts opérationnels grâce à des frais de transaction réduits et des délais de règlement accélérés.

Avantages de la tokenisation :

• Liquidité accrue : Les actifs tokenisés sont réglementés et peuvent être négociés en continu sur les marchés mondiaux, améliorant ainsi la liquidité et les points d'entrée et de sortie. Ils permettent également de fractionner la propriété des actifs.
• Transparence accrue : Les investisseurs peuvent suivre en continue la taille, la croissance et l'historique des échanges des actifs tokenisés.
• Réduction des coûts : La tokenisation par la blockchain a des coûts de transaction et d'administration relativement faibles par rapport à la gestion d'actifs traditionnelle.

Quel est l'avenir de la blockchain dans les marchés financiers ?

L'utilisation de la technologie blockchain par les entreprises de la finance traditionnelle promet une nouvelle ère d'innovation en gestion d'actifs. Ces développements ont également un impact positif sur les clients de ces produits financiers, en y apportant un niveau plus élevé d'efficacité, de transparence et de sécurité.

Nous pouvons également observer une familiarisation des régulateurs au regard de la technologie blockchain, des cryptomonnaies et actifs tokenisés. Cela poura offrir à terme de nombreuses opportunités pour d’autres protocoles blockchain, qui pourraient être tout aussi intéressant qu’Ethereum. Nous devrions également nous attendre à voir plus d'entreprises de la finance traditionnelle entrer sur le marché des actifs numériques, ainsi qu’une augementation de la concurrence des ETFs cryptos à travers le monde.

Conclusion

L'innovation technologique qu’apporte l'utilisation de la technologie blockchain et l'intégration du marché des cryptomonnaies à la finance traditionnelle, au cours des deux dernières années, a commencé à révolutionner le paysage financier – en particulier via l'introduction des ETFs Bitcoin et Ethereum et la tokenisation des fonds.

BlackRock et d'autres entreprises financières américaines sont à l'avant-garde de ce développement. Elles continueront de tirer parti de ces technologies afin de créer une efficacité, une transparence et une accessibilité optimisées dans le domaine des produits financiers.

À l'échelle mondiale, les institutions financières adoptent également les technologies blockchain. Les marchés européens et asiatiques témoignent de tendances similaires, mais également des entreprises d’autres industries, qui explorent les cas d’usage de la blockchain pour diverses applications, comme les paiements transfrontaliers, le suivi des chaînes logistiques et la vérification d'identité numérique.

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Originally published by Funds360:

https://funds360.fefundinfo.com/actualites/funds360/etfs-crypto-et-tokenisation-de-fonds-linauguration-dune-nouvelle-ere-pour-la-finance-traditionnelle-en-2024

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